국내 자동차 산업 밸류체인에 투자하는 ETF
✔ 기본정보
펀드명, 삼성 KODEX 자동차증권 ETF(091180)는 삼성 자산운용에서 2006년 06월 26일 부 최초 설정하여 KRXAutos를 기초로 운용하고 있습니다. 참고로, KRX 자동차 지수는 한국표준산업 분류체계 GICS 기준에 따라 심사대상 종목 중 자동차 섹터에 해당하는 종목들을 유동 시가 총액 가중방식으로 구성한 지수이며 본 ETF는 2007년 1월 2일 기준으로 매년 1회 (9월) 지수 정기변경이 이뤄집니다.
✔ 운용성과
삼성 KODEX 자동차증권 ETF는 설정이후 148%의 수익률을 보이고 있으며 16년의 시간을 고려했을 때 연평균 9%의 수익류을 보이고 있습니다. 하지만 최근 수익률을 살펴보면 연초 이후 -26%까지 내려오는 최악의 수익률을 기록하고 있습니다. 뿐만 아니라 1개월, 3개월 6개월 모두 마이너스 수익률을 나타내고 있는데, 그 이유는 경기 침체에 따른 자동차 수요 급감에 예측이 시장 전반에 두려움을 주고 있고 미국의 인플레이션 감축법(IRA)으로 국내 자동차 업체들이 어려움을 겪기 때문입니다.
시장을 함부로 예측하기는 어려우나, 당분간은 대내외적인 환경을 모두 고려했을 때 자동차 시장은 좋은 수익률을 얻기 힘들어 보입니다. 하지만, 국내 자동차 산업의 경쟁력은 전 세계적으로 상위 레벨에 있기에 기업의 내재가치 자체가 망가졌다고 단언하긴 힘들다고 생각합니다.
✔ 보유종목
본 ETF가 보유하고 있는 상위 종목을 살펴보면 현대모비스 22%, 현대차 19%, 기아차 18%로 전체 구성의 절반 이상을 현대 및 기아차 계열사로 보유하고 있는데, 다소 흥미로운 점은 완성차 제조업체인 현대, 기아차보다 자동차 부품 기업인 현대 모비스의 구성이 좀 더 높다는 점입니다.
이 외에도 한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템, HL 만도 등 국내 유수의 자동차 산업 관련 기업들이 포트폴리오에 들어와 있으며 테슬라 관련주로 꼽히는 명신산업의 비중이 1.66%가량 포함되어있는 사실이 흥미로웠습니다.
✔ 요약정리
삼성 KODEX 자동차증권 ETF는 국내 자동차 산업을 대표하는 현대모비스, 현대차, 기아에 집중적으로 투자를 하고있으며 최근 수익률은 무척 부진하지만 추후 기업의 내재가치를 고려했을 때 재 평가를 받을 수 있는 산업이 아닐까 생각이 듭니다.
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